Инвестиции в акции компании: знакомимся с направлением

Инвестиции в акции компании: знакомимся с направлением

Количество россиян, избравших в качестве инвестиционного инструмента акции, минимально. По статистике этот способ хранения и приумножения капитала предпочитает не более 2 % населения. Операции с ценными бумагами пугают рядовых граждан сложностью. Граждане нашей страны остаются неграмотным в финансовых и юридических вопросах даже в конце 2016 года. В результате возможности перспективного инструмента используют лишь единицы, а рынок акций остается в зачаточном состоянии.

Появление виртуальных брокерских площадок не оказало серьезного влияния на ситуацию. Собственники капитала относятся в покупке ценных бумаг через интернет еще настороженнее. Однако риск с лихвой оправдывает доходность. При выборе верной стратегии инвестор может приумножить накопления в 2 – 3 раза.

Что такое акции? Основные понятия и механизмы

Официальное определение термину дает ст. 2 закона 39-ФЗ от 22.04.96 года. Нормативный акт трактует акцию как ценную бумагу эмиссионного типа, закрепляющую права владельца на часть компании. Собственник участвует в управлении корпорацией, а также получает дивиденды. Если дела предприятия идут успешно, рыночная стоимость акций возрастает. В итоге держатель может наращивать капитал за счет приобретения недооцененных бумаг и грамотного анализа перспектив. Риск заключается в падении стоимости активов. В случае разорения компании владелец ценной бумаги может потерять свои вложения как в части, так и полностью.

 

№ п.п.

 

 

Критерий

 

Тип

 

Специфика

1.

Объем прав

Простые

Собственник участвует в управлении компанией, голосует за принятие решение, настаивает на отказе от них. Акции дают право на получение части прибыли

Привилегированные

Владелец участвует в управлении корпорацией только в исключительных случаях. Он имеет преимущество при выплате дивидендов. Деньги собственникам ценных бумаг перечисляют в первую очередь, в том числе в ущерб интересам держателей простых акций

«Золотые»

Так называют форму государственного участия в деятельности коммерческой корпорации. Обладание бумагой дает право блокировать принятие стратегически важных решений. Собственник «золотой» акции может воспрепятствовать реорганизации предприятия, отчуждению дорогостоящих активов, ликвидации

2.

Привязка к собственнику

Именные

Это наиболее распространенный в России вид бумаг. Особенность заключается в закреплении прав за конкретным лицом. Данные вносят в специальные реестры, а любые сделки с акциями подлежат учету

На предъявителя

Их использовали офшорные компании, но сейчас этот вид утратил популярность. Суть механизма заключается в признании акционером лица, фактически обладающего ценной бумагой

3.

По форме

Документарные

Акции оформляют в виде бумажных сертификатов, защищая от фальсификации. Ст. 143.1 ГК РФ установлено условие, согласно которому отсутствие обязательных реквизитов лишает бумагу особого статуса. В этом случае документ становится только письменным доказательством

Бездокументарные

Права держателей отражают в специальном реестре, а сертификатов не выдают. При совершении сделок с акциями обращаются к регистратору

Единая классификация акции в России не установлена. Ранжировать ценные бумаги можно по уровню доходности, правилам выплаты дивидендов, стоимости и прочим критериям.

Инвестированию в акции компаний должно предшествовать изучение ключевых нормативных источников. Успешная работа невозможна без понимания юридической сущности инструмента. Перед выходом на рынок эксперты рекомендуют внимательно ознакомиться со следующими документами:

· глава 7 ГК РФ;

· закон № 39-ФЗ от 22.04.1996 года;

· закон № 208-ФЗ от 26.12.1998 года.

Кроме того, начинающему инвестору стоит изучить правила работы брокеров, паевых фондов и прочих активных участников рынка. Требования к их деятельности закреплены отраслевыми нормативными актами федерального уровня.

Важно! Ряд акций и иных ценных бумаг вынесен законодателем в особую категорию. Во избежание серьезных финансовых потерь право на операции с ними предоставлено лишь ограниченному кругу лиц — квалифицированным инвесторам. К таковым ст. 51.2 закона 39-ФЗ относит профессиональных участников рынка, ЦБ РФ, Агентство по страхованию вкладов, корпорацию «Внешэкономбанк», а также международные финансовые объединения.

Как покупать акции: способы инвестирования денег


Стать собственником ценных бумаг можно разными путями. Мы рассмотрим наиболее распространенные варианты.

Учреждение компании

Уставный капитал хозяйственных обществ делят на акции. Каждый собственник получает эквивалент своего вклада, а эмиссия проводится сразу после регистрации компании в ЕГРЮЛ. Фактическая стоимость ценных бумаг на этой стадии равна их номиналу. Однако круг лиц, участвующих в создании бизнеса, ограничен. Свободную подписку вправе объявить только публичные корпорации. Приобретение акций вновь созданных компаний — решение перспективное, но рискованное. Рассматривая этот вариант, стоит вспомнить о печальной статистике. В России всего 1 – 2 проекта из 100 оказываются удачными. Начинающим инвесторам лучше обратить свое внимание на предложения состоявшихся фирм.

Сотрудничество с посредником

Заключать сделки на фондовом рынке можно через специализированную организацию. На текущий момент закон признает правомерной деятельность следующих игроков.

 

№ п.п.

 

 

Наименование

 

Краткая характеристика

 

Комментарий эксперта

1.

Брокер

Компания действует по поручению клиента, заключая сделки с акциями. В рамках обслуживания операций предоставляются займы, осуществляется ведение специального счета. За предоставленные инвесторам услуги удерживается вознаграждение. Выбор ценных бумаг, решение о покупке или продаже, разработка стратегии — все это ложится на плечи клиента. Брокер не вправе самостоятельно определять условия сделок. Он лишь в точности выполняет поставленную задачу, открывая доступ к торгам. Крупные и надежные компании формируют аналитические службы. Консультанты прогнозируют движение рынка, а затем предлагают клиентам определенные варианты. При этом решающее слово всегда остается за непосредственным инвестором. Риск потерь также несет только он. Брокер в любом случае получает свое вознаграждение

Вариант подходит крупным и опытным инвесторам

2.

Дилер

Посредник действует от собственного имени и за свой счет. При этом он представляет интересы клиента, но несет риск убытков. Упрощенно схема взаимоотношений выглядит следующим образом:

· инвестор передает средства в управление, устанавливая базовые границы операций;

· дилер выходит на фондовый рынок и объявляет о покупке или продаже.

Основным отличием от сотрудничества с брокером является распределение риска. В отношениях с клиентом компания выступает в качестве контрагента. Она вправе определять существенные условия сделки

Сотрудничество актуально для инвесторов с небольшим капиталом. У собственников имеются определенные инструменты влияния на ситуацию. Доходность же вложений зависит от принятых решений

3.

Управляющий ценными бумагами

Квалифицированный специалист заключает договор на управление деньгами и акциями клиента. Основными задачами исполнителя являются приумножение исходного капитала, обеспечение максимальной доходности и грамотная оценка рисков.

Порядок ведения деятельности регулируется особым положением, утвержденным ЦБ РФ № 482-П от 03.08.15 года. Инвестор доверяет выбранному специалисту свои капиталы и несет риск их потери. Управляющий же отвечает за добросовестное исполнение принятых обязанностей

Форма сотрудничества подходит рядовым гражданам, не имеющим опыта или достаточных знаний для непосредственного участия в сделках. Ответственность за разработку стратегии и ее реализацию берет на себя дипломированный специалист

Несколько лет назад инвестиции в акции требовали непосредственного контакта с профессиональными участниками рынка. Сейчас ситуация изменилась. Игроки постепенно переходят к виртуальному формату. Рядовым инвесторам предлагают зарегистрироваться на специальном сайте (торговой площадке), верифицировать аккаунт и приступить к операциям, не выходя из дома.

Многие крупные организации стремятся использовать в целях идентификации портал государственных услуг. Схема еще проходит обкатку на практике. Кредитные же учреждения работают с клиентами через онлайн-кабинеты. С точки зрения обычного гражданина такое сотрудничество является наиболее удобным и безопасным. Системы позволяют оперативно обмениваться информацией, отслеживать ситуацию в онлайн-режиме. Распространение получили и интернет-магазины. Такие ресурсы предлагают приобрести готовые пакеты ценных бумаг. Процедура мало отличается от совершения виртуальной покупки.

Торги

Приобрести акции компаний можно не только на фондовом рынке. Регулярно на продажу пакеты ценных бумаг выставляет ФССП РФ, Росимущество и прочие организаторы торгов. Стать участниками процедуры предложено преимущественно предпринимателям и юридическим лицам, имеющим усиленную цифровую подпись. Найти информацию о действующих предложениях можно на специальном сайте.

Таким образом, способов получения акций довольно много. Наиболее распространенным стало сотрудничество с профессиональными участниками рынка. Обычные граждане могут инвестировать накопления через дилеров или квалифицированных управляющих.

Как выбрать акции компании: базовый алгоритм оценки ценных бумаг

Приобретение ценных бумаг — решение ответственное. Инвестор лишен гарантированной защиты от потерь, а потому подходить к формированию портфеля необходимо с осторожностью. Профессиональные участники перед заключением сделки проводят комплексную проверку. Стандартный механизм включает несколько этапов.

1) Ликвидность акций

На биржах обращаются разные ценные бумаги. Так, «голубые фишки» отличаются высокой оборотоспособностью. Спрос на них не падает, а стоимость меняется в течение дня. Периоды между покупкой и продажей активов измеряются минутами. Нередко участники являются владельцами акций всего несколько минут. Менее ликвидными считают бумаги средних компаний. На заключение сделки у участников уходит от 1 дня до нескольких недель.

2) Доходность

Формирование портфеля проводится с учетом цели инвестора. Если будущий собственник намерен владеть акциями длительное время и наращивать капитал за счет дивидендов, стоит отдать предпочтение вариантам с минимальным риском. Рыночная стоимость таких бумаг растет медленно, а вероятность резкого обвала невысока. Приобретение акций, цена которых динамично меняется, грозит потерями. Активы могут оказаться переоцененными. Если речь идет о новом и перспективном проекте, расходы быстро окупятся. Неудачный выбор, напротив, обернется убытками.

3) Возможность получения маржинального кредита

Перечень акций, на приобретение которых обслуживающая организация может предоставить заем, утвержден на федеральном уровне. В большинстве случаев деньги разрешено выдавать на операции с «голубыми фишками».

В рамках защиты от рисков специалисты рекомендуют исследовать не только рынок ценных бумаг, но и состояние перспективных компаний. Эмитенты обязаны публиковать финансовую отчетность ежегодно. Изучая информацию о результатах деятельности за предшествующие периоды, инвестор может сделать выводы об эффективности управления. Сведения необходимо сопоставлять с общей экономической ситуацией в стране. В этом случае прогноз будет достоверным.

Классическая методика проверки включает анализ пассивов и активов. Если у компании имеются кредиты, это еще не означает ее финансовой неустойчивости. Напротив, последовательное снижение займов свидетельствует о платежеспособности организации и грамотном управлении привлеченными средствами. Подтверждением тому станет растущая прибыль, удорожание основных средств, расширение влияния на рынке.

Важным показателем является ликвидность активов. В период кризиса оптимальным считают значение до 0,5, на подъеме ликвидность может достигать 1. Важно понимать, что характеристика будет своей для каждой отрасли. Проводить оценку только по этому параметру нельзя.

Неплохие результаты дает сравнительный анализ. Финансовую отчетность предприятия сопоставляют с данными об успешных игроках отрасли. В этом случае инвестор видит полную картину и получает представление об общем состоянии эмитента.

Пять правил начинающего инвестора!

1. Нельзя вкладывать весь капитал в ценные бумаги одной компании.

2. Исследовать рынок необходимо самостоятельно, сверяясь с прогнозами и аналитическими отчетами независимых агентств.

3. Увеличенная доходность неотрывно связана с повышенным риском.

4. Свести вероятность потерь к нулю невозможно, а потому не стоит вкладывать в акции последние деньги.

5. Экономический спад — наиболее благоприятный период для совершения сделок.

Таким образом, инвестиции в акции — это тяжелый интеллектуальный труд. Отождествлять операции с азартной игрой и опираться исключительно на интуицию нельзя. Успешные участники не перестают учиться. Однако даже профессионализм, опыт и обширные познания в области финансов не дают абсолютной защиты от потерь.

Автор статьи: Елена

ДОБАВИТЬ СВОЙ КОММЕНТАРИЙ